第一生命の個人年金保険『ながいき物語』について、徹底分析

第一生命には２つの個人年金保険があります。

一つは、幅広い年代に対応した、従来型の個人年金保険『しあわせ物語』。もう一つが、中高年向けに開発されたとんちん年金『ながいき物語』です。

『しあわせ物語』については、第一生命『しあわせ物語』で詳しく案内しています。

このページでは『ながいき物語』について徹底分析します。

第一生命『ながいき物語』は、入ってはいけない危険な商品です。

『ながいき物語』は、加入した人の過半数が損をする、危険な個人年金保険です。

第一生命のような、国内有数の生命保険会社が、このような保険商品を販売していることに、驚きを覚えます。

加入者の過半数が、元本割れする

『ながいき物語』が異常な商品であることは、第一生命が提示しているモデルプランを見ただけで、一目瞭然です。

この図は、同社のウェブサイトの契約例をもとに、ポイントを目立たせるために、一部を省略しています。

右中段あたりに、「年金累計額が払込保険料累計額を上回る年齢」が記載されています。

• 男性　・・・ 89歳
• 女性　・・・ 94歳

つまり、この年齢になる前に亡くなると、損になってしまいます（払った保険料より、受け取った年金の方が少なくなる）。

日本人の平均寿命をご存知でしょうか。
厚生労働省が５年ごとに公表している『完全生命表』によると、2015年の男女の平均寿命は、

• 男性の平均寿命80.79歳
• 女性の平均寿命87.05歳

つまり、第一生命『ながいき物語』は
平均寿命より７～８年長生きできなければ、損になる
という、恐るべき個人年金保険なのです。

消費者をなめ切った姿勢に驚き

上の図の右下には、100歳まで生きたときの、返還率が記載されています。

• 男性　160.0%
• 女性　128.8%

『ながいき物語』に加入できるのは50～80歳と、中高年です。
50歳の人が、後期高齢者になる20～30年後には、100歳まで生きるのが、普通になるのでしょうか？

というわけで、内閣府『高齢社会白書』（平成29年版）から、将来の平均寿命の推計を、引用したのが、以下のグラフです。

これによると、2050年になって、ようやく女性の平均寿命が90歳を超えます。
この分だと、『ながいき物語』に加入しても、損をする危険性は、将来にわたって高いようです。

とんちん年金という仕組みそのものに、危険性はありません。昔からある、合理的な仕組みです。

第一生命『ながいき物語』の広告に、 とんちん年金という言葉が登場します。

とんちん年金の仕組み自体は、危険なものではありません。というか、17世紀イタリアで考案された、古典的な年金の仕組みです。

危険なのは、とんちん年金という言葉を、さも新発想であるかのように持ち出して、不利益の大きな個人年金保険を、消費者に売り込む生命保険会社の姿勢です。

とんちん年金は、年金開始前に、亡くなったり解約すると損

従来型の個人年金保険と、とんちん年金と呼ばれる個人年金保険の大きな違いは、加入してから年金を受け取るまでの間に、解約したり、死亡したときの、取り扱いにあります。

生命保険会社は、将来年金支払うために、預かった保険料の一定割合を社内で積み立てています。

従来型の個人年金保険だと、加入者が死亡するか解約すると、その全額を、死亡保険金または解約返戻金として、もらうことができます。

ところが、とんちん年金だと、積み立てているお金の一部しか戻ってきません。商品によっては、まったく戻りません。
そして、保険会社の手元に残ったお金は、他の加入者の年金の準備資金に回されます。

つまり、とんちん年金を採用すると、早く亡くなる人や解約する人が損するかわりに、保険料を安くできます。

どのくらいの人数が亡くなり、どのくらいの人数が解約するか、保険会社は統計をとって把握しています。それをもとに、とんちん年金の保険料を、安めに料金設定します。

『ながいき物語』は、高齢者の資金を獲得するために、なりふりかまわず販売されている、危険な保険です。

第一生命『ながいき物語』では、年金開始前の死亡保険金・解約返戻金を、３割引き下げています。

ということは、年金開始前に亡くなるか解約したら、保険会社からもどってくる金額は、払い込んだ保険料総額の７割以下になります。

引き下げられた３割は、言わば 掛け捨て部分になります。

貯蓄目的の個人年金保険で、 掛け捨て部分が大きいと、消費者に嫌われる危険があります。それで、控えめに３割にとどめたのでしょう。

高齢者に、保険商品を売ることを優先した、危険な商品

年代別に預貯金を比べると、金額が大きいのは高齢者世帯です。
グラフは、総務省『家計調査報告』（2016年）の、年代別の預貯金額を表しています。

生命保険会社の商品は、もともと、若年～中年層を対象にしたものが多いです。また、高齢者が入れる商品であっても、保険料が高額になりすぎたり、健康状態を理由に加入できない可能性があります。

しかし、高齢者世帯は、世帯数が多い上に、お金を持っています。保険会社としては、何とか、高齢者世帯に保険商品を販売したいです。

そこで、とんちん年金の仕組みを取り入れてたのでしょう。
とんちん年金なら、少しでも保険料を下げられるし、健康状態に問題があっても、加入できます（加入者が早く亡くなっても、保険会社や他の加入者の損にならない）。

『ながいき物語』は問題のある商品

医療技術の進歩などにより、日本人の寿命は延びています。
それ自体は喜ばしいことですが、反面、準備していた老後生活資金では心細くなる危険があります。

『ながいき物語』は、そういうニーズに応える商品です。それゆえに、加入できる年齢は 50歳～80歳と、高く設定されています。
これまで加入できなかった年代の人たちが、個人年金保険に入れるようになりました。

しかし、とんちん年金の仕組みを導入してもなお、十分な利回りを実現できていません。平均寿命より10年前後長生きしないと、損をするという、リスクの大きな商品です。

販売するときに、そうしたリスクが正確に説明されていて、承知のうえで加入するなら、何も言うことはありません。
しかし、すべての加入者が、正しくリスクを理解できるのか、心配です。毎年１万３千人以上の人が、振り込め詐欺の被害にあっている昨今ですから･･･

高齢者の生命保険をめぐるトラブルは、増加傾向にあるようです。

2017年9月12日付の、毎日新聞の記事「生保契約トラブル、無理な勧誘、高齢者に続発」によると、国民生活センターへの、70歳以上の生命保険に関する相談件数は、増加しているとのこと。

記事からポイントを抜き出すと･･･

• 国民生活センターへの、70歳以上の生命保険に関する、2016年度の相談件数は2,936件。
• 親が高額の契約をしたが解約したい、という子供からの相談が多い。
• 自宅を訪問した営業員による勧誘がきっかけで、契約した高齢者が目立つ。
• 保険内容を理解していないことが多い。認知症の人が契約させられる悪質なケースもある。

第一生命『ながいき物語』は、こうしたトラブルの種になりやすい商品の一つです。

2016年4月の発売から、2017年7月末時点で、約4万5千件販売されたそうです。みなさん、この商品のリスクを正しく理解して加入されたのか、気になります。